Analyse Empirique Des Déterminants de la Fuite De Capitaux En Provenance de la Cote D’ivoire : Le Rôle de l’incertitude Mondiale

Résumé

Cet article élargit les études précédentes pour examiner le rôle de l’incertitude mondiale sur la fuite des capitaux en provenance de la Côte d’Ivoire sur la période 1970 à 2018. Après avoir confirmé le test des bornes ARDL pour étudier les relations à long terme, l’analyse économétrique se base sur l’application de la modélisation autorégressive à retards distribués (ARDL). Les résultats empiriques qui ressortent suggèrent fortement que l’incertitude mondiale affecte l'ampleur de la fuite des capitaux, en contrôlant le différentiel du taux d’intérêt réel, la croissance économique, les variables de risque économique standard et certaines variables institutionnelles. Par ailleurs, les résultats résistent à une variété d'analyses de sensibilité telles que l’adoption d’autres méthodes de mesures de la fuite des capitaux et l'inclusion de variables de contrôle économiques supplémentaires. Sur cette base, l’étude suggère que des politiques efficaces soient appliquées pour immuniser l’économie des effets néfastes de la mondialisation et surtout que de meilleures opportunités d’investissement soient créées dans le but d’avoir un environnement stable pour conserver la confiance des agents résidents et dissuader la fuite des capitaux.